در سال ۱۲۸۸ قمری به دستور ناصرالدینشاه و توسط محمدرحیمخان علاءالدوله امیرنظام تعریض شد و سنگفرش گردید و در اطراف آن دکانهایی طراحی شد. همزمان دوطرف خیابان درختکاری شد. این خیابان به همراه میدان توپخانه و خیابان لالهزار، نخستین خیابانهای تهران بودند که در سال ۱۳۱۰ و به مناسبت ورود ملک عبدالعزیز پادشاه عربستان به تهران آسفالت شدند به لحاظ مجاورت این خیابان با سردر الماسیه، این خیابان به خیابان الماسیه و یا باب همایون معروف شد. با این حال، در گذر زمان گاه خیابان دولت یا دالان بهشت نیز نامیده میشدهاست.مغازههای اطراف این خیابان امروزه بورس فروش کت و شلوار مردانهاست قیمت کت و شلوار در این خیابان به قدری مناسب است که قابل مقایسه با مرکز خریدهای دیگر نیست. پس اگر دنبال کت و شلوارهستید و می خواهید خرید ارزانتری داشته باشید، حتما به این خیابان سری بزنید.
تهران میدان امام خمینی، باب همایون